TSTHยังขาดทุนหนักต่อเนื่อง
ราคาเหล็กโลกทรุด-อุปสงค์ต่ำ

วันพฤหัสบดีที่ 09 พฤษภาคม 2556 เวลา 08:56:21 น. 
ผู้เข้าชม : 239 คน 

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ ดังนี้ เราเริ่มกลับมาวิเคราะห์หุ้น TSTH โดยแนะนำให้ “ขาย”  โดยเมื่อวานประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/56 (งวด ม.ค.-มี.ค.56) ที่ขาดทุนหนักถึง 3,556 ล้านบาท  และ แนวโน้มในไตรมาส 1/57 (งวด เม.ย.-มิ.ย.) คาดความสามารถทำกำไรจะยังต่ำจากราคาเหล็กในประเทศและความต้องการได้ทรุดลงในเดือน เม.ย.-พ.ค. ตามการทรุดตัวของราคาเหล็กในตลาดโลก 

พิจารณาเปรียบเทียบหุ้นเหล็กระดับ World Class ของโลกส่วนใหญ่จะซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีมาก รวมถึงซื้อขายบริเวณจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ อันเนื่องจากผลสะท้อนจากเศรษฐกิจโลกที่ยังไม่สดใส โดยเฉพาะเศรษฐกิจจีนที่เติบโตต่ำกว่าคาด  คาดผลประกอบการในปีนี้ของ TSTH จะไม่โดดเด่น ประเมินกำไร 464 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 0.06 บาท) หรือ ซื้อขาย P/E เท่ากับ 20.9 เท่า  เราประเมินราคาเหมาะสม TSTH เท่ากับ 1 บาท  โดยให้ส่วนลดจากมูลค่าตามบัญชี 1.1 บาท เท่ากับ 0.9x เช่นเดียวกับหุ้นเหล็กชั้นนำของโลกจะซื้อขายที่ส่วนลดเฉลี่ยเท่ากับ 0.89x

ข่าวล่าสุด