TCAP พุ่ง 6.47% โบรกฯเผยกำไร Q1/56 ดีกว่าคาด-ราคาถูกสุดในกลุ่มแบงก์
ข่าวหุ้น-การเงิน สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ) -- จันทร์ที่ 22 เมษายน 2556 10:06:06 น.

หุ้น TCAP ราคาพุ่งขึ้น 6.47% มาอยู่ที่ 45.25 บาท เพิ่มขึ้น 2.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 107.32 ล้านบาท เมื่อเวลา 9.59 น. โดยเปิดตลาดที่ 45 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 45.25 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 45 บาท

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ. ทุนธนชาต(TCAP) โดยจัดให้เป็นหุ้น Top Pick ราคาเป้าหมาย 55 บาท หลังประกาศกำไรสุทธิ 1Q56 ที่ 1.95 พันล้านบาท ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ที่ 1.4-1.5 พันล้านบาทค่อนข้างมาก จากการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและการลดลงของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ทั้งนี้ ยังคงมุมมองในเชิงบวกต่อ TCAP ในแง่การเติบโตของผลการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหุ้นยังคงถูกที่สุดในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ โดยกำไรสุทธิ 1Q56 ของ TCAP อยู่ที่ 1.95 พันล้านบาท เติบโตโดดเด่น 52%QoQ และ 57%YoY ซึ่งดีกว่าที่เราและตลาดคาดที่ระดับ 1.4-1.5 พันล้านบาทค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตาม หากหักกำไรของ TLIFE ซึ่งมีแผนจะที่ขายออกไปใน 2Q56 กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท ถือว่าเติบโตโดดเด่นและดีกว่าที่คาดไว้เช่นกัน สินเชื่อยังขยายตัวได้ดี 2.1%QoQ นำโดยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เป็นหลัก ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย(Non-NII)เติบโตโดดเด่นจากรายได้ค่าธรรมเนียม รวมทั้งกำไรจากธุรกิจประกัน

ขณะที่โครงการควบคุมค่าใช้จ่ายเริ่มเห็นผลชัดเจนมากขึ้น Cost-to-income ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับเพียง 48% ด้าน NPLs ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องแต่ค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองปรับเพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้เพื่อเพิ่มระดับ Coverage ratio โดย TCAP ได้มีการ restate งบการเงินย้อนหลัง เพื่อให้สอดคล้องกับการเริ่มใช้หลักเกณฑ์ Deferred Tax และมาตรฐานบัญชีฉบับที่ 5 เรื่องสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ถือไว้เพื่อขายและการดำเนินงานที่ยกเลิก โดยแยกรายการผลการดำเนินงานของ TLIFE ที่มีแผนจะขายใน 2Q56 นี้ เป็นส่วนของการดำเนินงานที่ยกเลิกในงบกำไรขาดทุน

อินโฟเควสท์