QHมีลุ้นขายสินทรัพย์ในQ4
คาดไตรมาส2กำไรโต136%
วันพุธที่ 24 กรกฎาคม 2556 เวลา 09:19:38 น. ผู้เข้าชม : 840 คน
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า เราคาดว่า QH จะประกาศกำไรสุทธิของ 2Q56 เติบโต 136%จากช่วงเดียวกันของปีก่อนและ39% จากไตรมาสก่อนหน้าจากแรงหนุนของทั้งยอดรับรู้จากแนวราบที่ดีขึ้นและการเริ่มบันทึกรายได้จากคอนโดมิเนียมที่สร้างเสร็จใหม่ เบื้องต้นเราคงประมาณการรายได้และกำไรสุทธิของปีนี้ที่เพิ่มขึ้น33% และ +4.4% ตามลำดับ โดยยังไม่ได้กำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์ ซึ่งหากเกิดขึ้นในปีนี้เรามีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่มขึ้น
ทั้งนี้ใน 4Q56 อาจเห็นการขายสินทรัพย์แห่งสุดท้ายคือ Serviced Apartment Centre Point สีลม เข้า QHHR ซึ่งปัจจุบันได้รับในอนุญาตโรงแรมแล้ว และรอสรุปขั้นตอนโดยเบื้องต้นคาดกำไรสุทธิสุทธิหลังภาษีที่ 120 ล้านบาท (0.013 / หุ้น) และเรายังไม่ได้รวมกำไรพิเศษส่วนนี้ไว้ในประมาณการ แต่หากรวมจะทำให้ประมาณการกำไรสุทธิของปี 2556 เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2,610 ล้านบาท (+9.3% ) มี EPS เท่ากับ 0.29บาท/หุ้น
โดยเรายังคงมีมุมมองเป็นบวกต่อ QH ทั้งจากการเติบโตของบริษัท การขายสินทรัพย์และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลงทุนที่โดดเด่นโดยมี NAV ของทั้ง 4 บริษัทสูงถึง 2.62 บาท/หุ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12 เดือนเท่ากับ 4.10 บาท/หุ้น จากสมมติฐานระดับ PER ที่เท่ากับ 14 เท่า
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น